财新传媒
2011年02月11日 18:14

微软与Nokia战略合作:间谍、潜伏、无间道

Nokia与微软合作细节终于公布,很明显微软赚翻了,作为手机行业曾经目前也是销量第一的巨头,面对Apple、Google的崛起,Nokia此次与微软合作彻底将自己扔到悬崖的半山腰,一步一步向下滑成为必然的趋势。

说微软是胜利者从合作细节便可见一斑,诺基亚将采用Windows Phone作为其主要的智能手机战略(微软将做了多年不见起色的垃圾Phone 7卖给了手机老大);必应将支持诺基亚设备和服务上的搜索服务(Nokia利用苟延残喘的实力推广了微软的核心业务Bing);诺基亚地图将成为微软地图服务的核心部分(Nokia的地图补充了Bing的缺憾);诺基亚的内容和应用商店将会和微软的Marketplace整合(Nokia虽然推不起来却挺强大的商店增强了MarketPlace)......

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2011年02月10日 19:39

新18号文:有亮点但给力不够

当时光步入2011年,国家对集成电路重视达到前所未有的地步,1月12日刚过元旦不久国务院第一次办公会,总理温家宝主持研究部署进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施;度过春节之后的第一个工作日,国务院办公厅颁布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(新18号文),伴随着十二五的起步,国务院连续发布两个促进集成电路产业的文件不能说国家对集成电路产业的重视不够。

不过细读新18号文,老杳欣喜之后依然感觉力度不足,新18号文有亮点,不过对集成电路产业促进应当有限。

按照国务院参事胡本钢的统计,自2007年至2009年我国进口集成电路分别为1294亿、1305亿、1164亿美元。而2009年中国进口了 892亿......

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2011年01月29日 18:57

本土危情:半导体公司频繁被外资收购

刚刚进入2011年,又一家颇具潜力的大陆IC设计公司被外资收购,1月24日,ISSI发布消息以2000万美元现金收购厦门锡恩微电子公司。

这是继2010年苏州傲视通、上海普然、上海捷顶之后的又一家已经消失的IC设计公司,算上去年同样被并购的成芯半导体,从2010年开始外资集成电路公司开始大规模侵蚀大陆本不强大的半导体市场,如果政策及体制上继续保持目前的现状,大陆IC设计有胎死腹中的危险。

从帐面分析,2010年厦门锡恩营收达到2200万美元,此次ISSI收购包括现金2000万美元,加上锡恩现有资金1000万美元及其它资产合计收购金额达到4000万美元,去年锡恩净利润达到550万美元,PE大概为7倍,虽然与国际IC设计公司IPO平均为10倍的市盈率......

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2011年01月27日 19:20

晨星怎么了?Mstar回归半年前

晨星怎么了?Mstar回归半年前

进入2011年晨星上市了,股价表现并不好,不过这些在大陆业界反响并不大,反而是晨星的人员调整近期被大陆业界所关注,近期老杳接了很多电话希望了解晨星的所谓内幕,本不想写这片文章,因为要写肯定会涉及很多人,不过仔细想想还是应当写出来,或许能够让大家分享点什么。

晨星进入手机领域老杳的观点是肯定会成功,其实不仅老杳相信很多人都会这么想,包括很多手机行业的决策者,原因很简单:作为在台湾IC设计界唯一一家可以与MTK抗衡的公司,晨星的品牌摆在那里,每年10亿美元的营收摆在那里,没有人会认为晨星会栽在手机业务上,也因此老杳曾得出结论2011年大陆手机行业特别是山寨手机行业将呈现三国鼎立的局面,MTK、展讯、Mstar三分......

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2011年01月26日 19:00

展讯40nmTD芯片发布背后故事

发布会前一个月老杳与JP Morgan的一位副总一起早餐,谈起展讯即将发布的40nm TD芯片,老杳认为会迎来展讯的又一次股票上涨,可惜人家并不认可,他认为股价反应未来,目前展讯股价体现的是2011年华尔街对展讯预期,已经将TD和 GSM的发展涵盖在其中,谈起2011年展讯股价的走势,老杳认为最高目标应当会超过50美元,而JP Morgan认为应当是25美元,其实作为知名券商,JP Morgan也许没有错,因为他们是根据业务特别是公开的资讯分析,老杳则喜欢根据公司的管理、文化分析公司走势,不过好像老杳分析的更准一些,近一个月展讯股价上涨超过2美元,已经突破20美元关口。

展讯将发布会地点定在人民大会堂,很多朋友感到不解,认为没必要显摆,一个企业......

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2011年01月25日 19:05

乐PAD:联想向Apple发起总攻

乐PAD:联想向Apple发起总攻

2011年CES展会平板电脑成为当仁不让的主角,很多厂商发布了自己品牌的平板电脑,不过其中最能了解Apple野心并亦步亦趋紧跟的好像也只有来自中国大陆的联想一家,敢说出这句话老杳就不怕大家扔砖头,且听老杳慢慢给您道来:

很多人只看到了Apple iPAD的成功,其实iPAD对于Apple不仅仅是新推出的一款产品,而是其未来数字家庭战略的一环,至今Apple已经拥有MAC系列电脑、 MACbook系列笔记本、IPAD平板电脑、iPhone手机、Apple TV以及Capsule家庭网关兼硬盘,看到这些大家或许已经明白了乔布斯的未来蓝图,Apple希望占据未来数字家庭的每一个环节,在未来的家庭中 Capsule将成为家庭服务器、Apple TV将成为电视的控制中心,包括iPAD、iPhone及笔......

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2011年01月24日 18:41

中国移动摇摆导致TD被成功

项立刚为TD基本成功辩护,也想谈几句,老杳认为是被成功,不谈卖出去多少,只要统计有多少人在使用TD便可见一斑,倒与自主产权无关,是中国移动的摇摆和策略不明晰了TD,TD本可以运营更好,据说移动又在忽悠LTE,希望推出LTE以摆脱目前的困境,如果连移动高层都没有信心也难怪老百姓质疑 TD的基本成功。

本来Ophone推出曾让很多业界人士对TD充满幻想,以为凭借移动的强大可以换取Google的支持,可惜Ophone仅仅充当了Android 启蒙者的角色,移动对Ophone的胡乱定义不仅毁了先发优势,也毁了TD在3G高端与联通、电信竞争中的优势,现在将TD定位几百元的低端更让人感觉移动在应付交差。

与中国联通、电信的3G竞争,其实移动拥有天然优势......

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2011年01月23日 20:45

摩托罗拉何以靠Android重生

摩托罗拉何以靠Android重生

2009年五月,伴随Android的兴起,老杳曾专门撰文《Android能否拯救摩托罗拉?》分析随着智能手机兴起已经日渐没落的摩托罗拉凤凰涅磐的可能性,文中老杳预言只要摩托罗拉能够坚持Android投入应当有很大的机会凭借Android重生。

调研公司Flurry近日发表的报告显示,HTC占Android智能手机市场份额2010年四季度出现了自Android发布以来首次下降,其份额从2009年的67%下降到32%,而摩托罗拉Android市场份额已经增至24%,数据显示智能手机时代摩托罗拉在丧失很多机会之后终于紧紧抓住了 Android的兴起实现了自己的复兴。

回顾摩托罗拉手机历史模拟手机时代一度是行业的老大,数字手机崛起造就了Nokia的辉煌,摩托罗拉奋起直追占据......

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2011年01月20日 18:44

千元Android手机:鸡肋还是珍珠?

千元Android手机:鸡肋还是珍珠?

Android手机在美国很火,据说在销量已经超过iPhone,不过这些Android手机基本上都是A8(A9)+WCDMA+Android高配置,价位更没有跌倒100美元以下。

千元Android手机在中国很火,只是概念上很火,先是联发科的6516,现在高通也加入了战局,据说基于高通方案的千元Android手机春节问世,老杳在这里先下结论,千元Android手机难成主流,相信到2011年底可见分晓,理由如下:

千元Android手机虽然媒体热炒,不过市场销售至今依然无法超过高端Android手机是现实,原因只有一个:使用ARM9或ARM11处理器的Android智能手机不可能提供良好的用户体验,联发科的6516使用ARM9+GSM方案,高通的千元手机使用ARM11+WCDMA方案(一种说法是使用ARM9......

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2011年01月13日 18:40

解读集成电路“国六条”促进举措

1月12日,国务院举行常务会议,研究部署进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施,为鼓励软件产业和集成电路产业发展,会议确定了六条政策措施,老杳将之定义为“国六条”,下面的分析仅代表个人观点:

(一)强化投融资支持。中央预算内投资支持符合条件的集成电路企业技术进步和技术改造项目。鼓励、支持企业跨地区重组并购,加强产业资源整合。引导设立股权或创业投资基金,积极推动企业利用知识产权等无形资产进行质押贷款,拓宽企业融资渠道。

解读:强化投融资支持没有错,老杳认为最关键还在于从政策上向集成电路企业IPO倾斜,让那些具备创业板条件的企业尽快上市,利用资本市场扩大融资渠道是最佳的支持;利用预算......

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2010年12月29日 19:31

从李力游候选央视经济人物看中国半导体

从一位媒体朋友处获得消息,央视2010年年度经济人物候选40人名单出炉,华为任正非及展讯李力游在列,首先祝福任正非。祝福李力游。

老杳一直觉得作为中国商界真正的泰斗级人物,任正非早就已经成为无冕之王,老杳不清楚之前多次年度候选人的情况,不过从此次候选来看,任正非肯定年年候选、年年放弃,其中既体现了央视的热情与坚持也反映了任正非的低调和固执,但愿今年能够如老杳之愿。

央视经济人物是中国经济的风向标,从李力游的候选可见一斑,中国本土半导体产业2010年取得了跨越式发展,根据老杳的统计,2010年中国本土半导体年营收超过一亿美元的企业已经有十家之多,与2009年相比成长一倍以上,也许很多朋友感觉一亿美元不......

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2010年12月28日 21:23

年终盘点:2010年半导体产业十大进展

虽然至今大陆依然没有IC设计公司位列全球20强,虽然中芯国际与台积电、联电、GF相比依然弱小,虽然大陆最大的封测长长电科技只位列全球第十,十年后再回顾2010年,肯定会为2010年中国半导体所取得的业绩瞩目,2010年也将肯定成为大陆半导体产业从量变到质变崛起的拐点,让我们一条条回顾即将过去的2010年,看看无意中发生了那些变化:

1、IC设计公司迎来上市潮

从年初的欧比特、国民技术、国腾电子、福星晓程到年末刚刚过会的北京君正、东软载波,从创业板到NASDAQ的锐迪科,至今大陆IC设计股已经有七家IC设计公司上市或过会,中国半导体设计从来没有象2010年这样风光,2010年之前大陆在NASDAQ只有中星微、珠海炬力、无锡美新、上......

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2010年12月27日 18:39

年终盘点:2010年十佳IC设计公司

年终盘点十佳IC设计公司,老杳给出的标准为年营收在2500万美元以上,年比年增长40%以上,对于规模较小的公司预计2011年继续保持较快增长,并尽量照顾不同领域的产品分布,总体来看2010年大陆IC设计表现不错,最亮眼之处在于手机芯片产业的兴起,占据老杳十佳IC设计公司接近半数的名额并不奇怪,闲话少说还是一个一个介绍吧:

1、北京兆易创新科技有限公司  营收2500万美元

兆易创新的崛起让很多人想不到,能在台湾公司如华邦、旺宏等拥有晶圆厂的Memory竞争对手中抢食一杯羹实在不容易,相对去年只有几百万美元的营收2010年兆易创新营收将突破2500万美元,公司主要产品SPI Flash 2010年销售突破1亿颗,客户领域包括ADSL、DVD、机顶......

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2010年12月20日 18:12

年终盘点(一):IC终现IPO浪潮

年年岁岁花相似,岁岁年年人不同,2010年马上将成为历史,对于半导体行业来讲,2010年最引人瞩目的应当还是从国民技术开始的上市潮:

2010年02月11日,作为大陆创业板首只IC概念股,欧比特高开23.59%或4.01元,报21.01元。

2010年4月30日,国民技术登陆创业板,报157.31元,涨幅为79.78%,涨69.81元,换手率82.01%,成两市第一高价股。

2010年08月06日,作为创业板第一百支股票,国腾电子上市报69.91元,涨幅118.47%;

2010年11月10日,锐迪科登陆NASDAQ,开盘价10美元,较发行价9美元高出1美元。

2010年11月12日,福星晓程登陆创业板,开盘上涨36%,报85元,收涨于30.99%,报81.87元。

2010年11月19日,国证......

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2010年12月14日 21:40

从频繁收购看联发科未来发展策略

从频繁收购看联发科未来发展策略

2009年9月10日,联发科宣布收购沃勤75%股权 计划推自有游戏平台;

2010年8月联发科2000万美元收购苏州傲视通,补足TD SCDMA业务;

2010年9月11日,联发科190万美元收购软件公司和信锐智科技;

2010年12月9日,联发科220万美元入股网秦 图谋智能手机市场;

如果再往前推,2006年底台湾联发科技收购了博动科技,改称为联发博动科技公司;北京博动前身为北京凯思昊鹏的手机业务部门,凯思昊鹏当年以挑战微软VENUS崛起,应当说联发科收购博动非常成功,联发博动也一度为联发科TurnKey的商业模式添砖加瓦,许多外围软件的开发都是联发博动开发。

显然进入2010年联发科加速了收购的步伐,前不久收购入资网秦已经是联发......

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2010年12月12日 17:29

高通进山寨:机会还是陷阱?

平时很少参加企业办的各种产品宣传会,上周之所以对高通合作伙伴大会感兴趣而且前往,主要是对近期媒体炒作很猛的千元智能手机很感兴趣,想现场听听高通的说法,因为前不久在深圳一次业界聚会上,高通曾对外宣称将推出100美元Android智能手机,会后说法很多,有说100美元是市场零售价,有说是厂商出厂价,也有说是高通公板的价格,老杳希望通过此次参会搞明白。

可惜到最后也没明白这所谓的100美元指的到底是什么,不过通过参会嘉宾倒真的感受到了高通的强大,除了联想、华为、中兴(这可是高通的排名)等知名本土品牌外,高通同样邀请了天宇、酷派、合兴基业(现在叫Waterworld)等山寨大佬,如果联发科像老杳一样获得邀请,想必看的心......

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2010年12月09日 21:33

收购联姻:台湾大陆一家亲?

宏碁收购方正,转瞬之间荣登大陆电脑市场第二名,第3季宏碁加上方正在大陆市场份额达到13%,结果华硕开始动心,放眼大陆本土电脑品牌,所剩也只有同方一家,于是据传华硕将并购同方,希望藉此并购荣登大陆电脑探花地位,至于宏碁、方正之间是并购还是合作,其实并不关键,因为有一点可以肯定此次合作之后,方正再想做电脑可就难了。

华硕是否与同方合作,现在不得而知,不过从去年开始台湾品牌厂商希望通过并购大陆厂商抢占制高点倒是确认无疑,其中宏达电吞噬了自己的亲儿子多普达,宏碁则搞了一个不称为并购的并购,台湾不多的几个IT品牌在大陆市场的策略倒是非常一致。

不仅仅电脑厂商,包括很多台湾芯片厂商也非常热衷与大陆......

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2010年12月08日 18:00

大陆IC十年磨一剑:依旧半成品

大陆IC十年磨一剑:依旧半成品

上周中国半导体协会IC设计分会在无锡召开年会,常务副理事长魏少军在发言中表示:中国集成电路设计业“十年磨一剑”,今年销售额可达到550亿元人民币,占全球设计业份额的12.3%,是10年前销售收入的45倍多。

数字令人振奋,十年增长45倍,增长多少倍不能说明什么,只能说大陆半导体设计底子太薄;全球市场份额12.3%,这个数字对不了解大陆IC设计现状的同行或界外人士相当具有蛊惑力,老杳未必认为魏老师的统计有误,只是对这个数据的真正内涵做点解释。

老杳不清楚IC设计分会12.3%的计算方式,以大陆今年550亿人民币的销售额来算,转算成美元大概为80亿,iSuppli预期2010年半导体业销售额将达到3020亿美元,不过这个数字包含了晶圆......

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2010年12月06日 19:28

后PC时代中国半导体厂商的机会

2001年微软推出的WIndows XP至今依然占据中国大陆电脑市场81.8%的市场份额,同时发布的IE 6.0也占据中国大陆浏览器市场45.2%的市场空间,虽然微软将这种现象归罪于盗版,一个不争的事实是十年来电脑操作系统及电脑行业在进入互联网时代后并没有革命性的变革。

几天前老杳使用了多年的笔记本损坏,由于非常喜欢Apple电脑的轻便转向使用Macbook Air笔记本,与之前的笔记本不同,Macbook Air使用时间可以达到7个小时,待机时间可以达到30天,最关键在于由于没有风扇,笔记本在使用过程中基本处于静音状态,Macbook Air彻底改变了传统电脑即使笔记本需要随身携带电源适配器的习惯,7个小时的使用时间已经可以满足上班办公的需求,可以说Apple iPA......

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2010年11月26日 05:53

企业IPO员工何以难得利?

企业IPO员工何以难得利?

2010年大陆已经有国民技术、锐迪科分别在创业板及NASDAQ上市,国民技术上市之初就有朋友在集微网论坛讨论为什么只有十几名核心员工持有公司股票,锐迪科登陆NASAQ虽然员工持股范围扩大,同样IPO难以令更多普通员工受惠?是半导体公司分配不均?还是老板及VC太贪所致?

在美国硅谷有种打工暴富概率的说法,据说硅谷公司出售或IPO的概率大约为10%,平均十家公司中会有一家被出售或直接IPO,一般创业公司生命周期为三年,如果一位工程师平均工作年限为30年,每三年换一家公司,按照概率统计总会遇到一家从而实现一夜暴富之梦,之所以如此是因为在硅谷创业一般员工持股比较普遍,目前在大陆IC设计公司还处于比较原始的状态,因为大陆......

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